 |
eng rus | |
Неспокойный штиль лизинга
В годы активного экономического роста лизинговые компании процветали. Ежегодно объемы рынка увеличивались чуть ли не в разы. Благодаря лизингу многим предприятиям удалось обновить свое техническое оснащение. Но теперь былая активность обернулась против самих лизингодателей, так как множество заключенных контрактов вылились теперь в проблему невозврата и кредитной задолженности компаний. В результате многие даже объявили мораторий на свою работу. Изменится ли в скором времени ситуация или же развитие лизинга в Казахстане затормозилось надолго?
  |
Автор: Данияр Сабитов
Локация: Алматы Номер: №10 (10) 2009 Лизинг в Казахстане существует уже около девяти лет, но за это время главная проблема, из-за которой государство когда-то и решило стимулировать развитие этой отрасли, не устранена. По-прежнему считается, что изношенность оборудования на отечественных предприятиях составляет от 30 до 70 процентов в зависимости от отрасли. С момента принятия закона о финансовом лизинге в 2000 году темпы развития рынка развивались стремительно. Ежегодный прирост увеличивался в разы: с 21 млн. долларов в 2002 году до 172 млн. – два года спустя. А 2007 год и вовсе оказался рекордным – объем рынка оценивался в 1 млрд. 200 млн. долларов. На этом стремительный рост был прерван экономическим кризисом. По словам директора компании «Вираж-лизинг» Артема Артемова, объем рынка в 2008 году составил 720 млн. долларов, а нынешний год, судя по всему, будет исчисляться суммой в 500–600 млн. долларов. А ведь это фактически показатель четырехлетней давности. «Сейчас лизинговые компании испытывают значительные трудности. Рынок упал вдвое по сравнению с докризисным периодом. Возможно, благодаря доле государственных структур «КазАгроФинанс» и «БРК-Лизинг» эта цифра может оказаться выше. Но я считаю, что исчислять емкость лизинга в Казахстане нужно без учета этих двух организаций, поскольку не они являются индикаторами бизнеса. Тем не менее есть и хорошие новости. По ощущениям компании, мы достигли дна. Дело в том, что уже шесть месяцев ощущается стабильность – все это время мы продаем одинаковое количество машин», – добавил наш собеседник. Между тем складывается любопытная ситуация, когда основные игроки совершенно по-разному оценивают текущее положение дел. В то время как частные лизинговые компании говорят об откате назад, представители государственных структур утверждают обратное. В частности, в одном из интервью председатель правления АО «БРК-Лизинг» Каныш Избастин заявил: «Даже в непростых экономических условиях у казахстанского рынка лизинга значительный потенциал роста». Дескать, потому как лизинг очень удобен промышленникам, ведь это длинные деньги и нет нужды изымать для покупки оборудования крупные суммы. Тем более, отмечает он, это актуально в условиях снижения доступности кредитования. Понятно, что г-н Избастин спроецировал положение дочернего предприятия Банка реконструкции Казахстана на весь рынок лизинга. Но думается, что он не должен был так делать, поскольку тот факт, что «БРК-Лизинг» получает средства фактически из бюджета, совсем не означает, что и другим компаниям деньги достаются так же просто. Будет справедливо, если мы признаем, что лизинг в Казахстане – это не альтернатива банковскому кредиту, а его продолжение. Ведь деньги-то на закуп оборудования и техники отечественные лизинговые компании получают в банках. А раз кредитование стало труднодоступным, то и лизинговым компаниям неоткуда брать деньги. Более того, они испытывают серьезные проблемы с получением средств уже вложенных в проданную технику. Другими словами, сейчас наблюдается проблема невозврата, которая стала настоящей головной болью для большинства фирм. «Если возникает подобная проблема, – продолжает г-н Артемов, – в начале мы пытаемся решить ее мирным путем. Вызываем покупателя, беседуем. Если не помогает, обращаемся к услугам коллекторов. В крайнем случае, сотрудники службы безопасности выезжают к клиенту и конфискуют машину. Отмечу, что этот вариант для нас не особо выгоден, так как изъятую машину мы сможем продать лишь с большой уценкой. За всю историю компании из десяти тысяч проданных в лизинг машин мы изъяли две тысячи. Если же говорить о просроченной задолженности, то на рынке сейчас она составляет примерно 27–30 процентов». Как рассказал наш собеседник, особенно туго приходится тем компаниям, которые занимаются техникой и оборудованием. Тот факт, что «Вираж» в основном занимается машинами, фактически спас его во время кризиса. Все очень просто – даже если фирме приходится изымать машину, то ее легко хранить и легче перепродать, так как спрос велик, а средняя цена на рынке известна. Тогда как в случае с оборудованием лизинговая компания оказывается в тупике. Скажем, мельница, которую купила ферма «X», никому кроме нее самой не нужна. Но как быть лизингодателю, который не может никуда эту мельницу пристроить? К тому же возникают сложности с ее хранением, так как приходится нанимать специалиста, который сможет поддерживать ее в рабочем состоянии. И раз уж речь зашла о сельском хозяйстве, то следует остановиться на этом вопросе чуть подробнее. Можно смело утверждать, что сельское хозяйство для частных лизинговых компаний совершенно не интересно. Эту же мысль подтверждает и директор департамента продаж NUR-leasing Ержан Талкамбаев, который отметил, что из-за огромной конкуренции, которую составляет «КазАгроФинанс», продажа сельскохозяйственного оборудования невыгодна. Ведь государственная компания предлагает аренду машин по низкой процентной ставке, которая для частников просто нерентабельна. Крестьян же такое положение дел полностью устраивает. Ведь по различным оценкам специалистов, сельчане при использовании лизинга выигрывают 10,6 процента, чем если бы они брали кредит. И выгадывают 14 проц., если бы решили покупать технику на собственные средства. Такая выгода возможна лишь при условии субсидирования «КазАгроФинанса» государством. В нише лизинга для сельского хозяйства компания является монополистом. Так, примерно 70–80 процентов всех тракторов и зерноуборочных комбайнов продает именно она. Но не только демпинг госкомпании мешает сельскохозяйственному лизингу, но и тот факт, что на такие цели банки дают кредит неохотно, поскольку риск невозврата довольно велик. Особенно сейчас. Скажем, «Вираж» предлагает взять в лизинг тракторы марки «Беларусь». В принципе, спрос на них есть, но вот денег для их покупки нет. По неподтвержденным данным, ввиду прекращения финансирования частных фирм банками второго уровня многие лизинговые компании даже ввели мораторий на заключение новых лизинговых сделок. Они не продают новых машин, лишь пытаются выручить уже потраченные деньги. Между тем следует отметить некоторые компании, которые стоят особняком. Речь идет о лизинговых центрах, являющихся дочерними предприятиями банков. Как показывает практика, они чувствуют себя более уверенно, нежели работающие сами по себе фирмы. Но не все, а лишь дочерние предприятия тех банков, которые осваивают транш фонда «Самрук-Казына», выделенный специально для поддержки лизинга. Естественно, эти банки в первую очередь оказывают помощь собственным структурным подразделениям. Об этом можно судить, опираясь на мнение г-на Талкамбаева: «В настоящее время основным сегментом наших клиентов являются компании, наименее пострадавшие от кризиса. Скажем, фармацевтические, продовольственные, оказывающие услуги по транспортировке пассажиров и т. д. Но так или иначе, снижение показателей налицо. В нынешнем году по сравнению с предыдущим объем продаж снизался в четыре раза. Как и в любой финансирующей организации, также существует проблема невозврата, хотя в принципе ситуация не критичная. Можно сказать, что выплаты задерживаются менее чем по 20 проц. сделок. Лизинговая компания NUR-leasing входит в состав группы компаний Nur Group. Благодаря поддержке всей группы, наша компания успешно переживает нелегкий период в экономике. Тем более после того как по государственной программе осуществляется поддержка банковской сферы в РК. Таким образом, в данный момент мы осуществляем полноценное финансирование по лизинговым сделкам и открыты для всех клиентов». Итак, получается, что ввиду отсутствия собственных средств, лизинговым компаниям приходится надеяться лишь на государственную поддержку. Кстати, небезынтересно проследить взаимоотношения государства и лизинговых компаний. Когда в 1998 году принимали программу по развитию среднего и малого бизнеса, государство с большим воодушевлением отнеслось к идее развития лизинга. На тот момент ввиду недостатка государственной поддержки МСБ было решено внедрить лизинговые и франчайзинговые схемы. Для скорейшей их активизации было принято решение разработать нормативную базу. Кроме этого, были введены значительные налоговые преференции. Скажем, целый ряд ввозимых в страну товаров не облагался налогом на добавленную стоимость (НДС). Также НДС, как и корпоративный подоходный налог, не взимался и с вознаграждения лизингодателя. В первую очередь эти меры были направлены на то, чтобы компании предлагали оборудование и машины по доступным для предпринимателей ценам. Однако чаяния государства не оправдались. Льготы лизингодатели использовали не для снижения процентной ставки, а для увеличения собственной прибыли, так как нередко ставки по лизингу обгоняли банковские условия по кредитам. Таким образом, государству не удалось стимулировать поддержу МСБ с помощью частных лизинговых компаний. Видимо, разочаровавшись, государство начало постепенно отнимать ранее предоставленные льготы. Скажем, уже с поправками 2004 года сужался перечень оборудования, освобождавшегося при импорте от НДС. Впоследствии нередко появлялись предложения отменить налоговые преференции лизинговым компаниям. В частности, речь даже шла о 2010 годе. Судя по всему, после того как государство осознало, что частные лизинговые компании стремятся к обогащению, а не модернизации МСБ, и было принято решение о постепенном сокращении помощи. Акцент был сделан на государственные компании «КазАгроФинанс» и «БРК-Лизинг», которые отдают в лизинг как раз то оборудование и технику, которые, по мнению государства, нужны промышленности и сельскому хозяйству. Создание второй компании нередко критиковалось частными фирмами, которые видели в ее появлении удар по их бизнесу, дескать, государство «ведет нечестную игру». Понять их негодование можно, ведь кто-кто, а госкомпании с любым налоговым бременем справятся, тем более что они и так полностью финансируются из бюджета. И если теперь государство и выделяет крупные транши частникам, то только с условием, что они купят на них не легковые машины, а оборудование для обрабатывающей промышленности. В итоге получается непростая ситуация. Лизинговые компании испытывают трудности как ввиду объективных, так и субъективных причин. К первым мы отнесли резкое сокращение внешнего инвестирования и снижение оборотов клиентов (у них-то ведь тоже трудности, а значит, многим не до покупки новой техники). Ко вторым – разочарование государства в механизме частного лизинга, которое влечет за собой урезание налоговых преференций. А если частникам и дают бюджетные деньги, то играть приходится по правилам государства. В принципе, ситуация вполне закономерная, и если лизинговые компании хотят после кризиса подняться на новой волне, то им придется серьезно пересмотреть свою политику. Возможно, понадобится снизить уровень вознаграждения либо кроме финансового лизинга ввести в работу и операционный, который помимо техники предполагает и дополнительное обслуживание. |
|
Тэги: лизинг Оценка: 5.00 (голосов: 1) |
||
|
Похожие статьи: |
||
|
Комментарии к статье: |
||
Регистрационное свидетельство №10218-Ж |
Республика Казахстан г. Алматы, 050010 Главпочтампт, а/я 271 |
тел./факс: +7 (727) 272-01-27 272-01-44 261-11-55 |
Перепечатка материалов, опубликованных в журнале "Центр Азии", и использование их в любой форме, в том числе в электронных СМИ, допускается только с согласия редакции. |
| Copyright © 2009-2011, "Центр Азии", All rights reserved | Designed and developed by "Neat Web Solution" | ||